原材料成本上涨 国外海绵钛价格高企——8月份钛市场回顾及展望

市场价格走势回顾及预测

国内价格走势回顾

8月份,国内钛矿价格继续回落,攀枝花20#钛矿报价在2400元~2450元/吨(出厂不含税),10#报价在2050元~2100元/吨。由于下游钛白粉企业减产,钛矿需求进一步下降。虽然,供应端产量也在下降,但市场整体依然处于供大于求的状态。因此,国内大型矿山价格小幅下调50元/吨左右,中小矿商价格下调100元~200元/吨。部分商家为减少库存,以低价换订单,这种做法也强化了市场的下行预期。进口钛矿市场开始出现分化,硫酸法钛矿需求疲软,氯化法钛矿需求旺盛。目前,国外矿山报价整体较为坚挺,但前期报价较高的个别矿山价格也开始松动。受国内钛矿价格回落及需求不佳影响,进口硫酸法钛矿依然不具备价格优势,成交稀少。

8月份,国内90高钛渣价格回调至9500元/吨,酸渣价格回调至5100元/吨左右。受酸渣企业转产高钛渣导致供应量增长,以及钛白粉市场走弱、需求下降的双重影响,高钛渣价格较7月份大幅下降700元/吨。在生产成本高企的情况下,高钛渣价格的大跌使得钛渣企业的生产积极性明显下降。而随着硫酸法钛白粉工厂的减产、停产,酸渣需求跌至谷底,云南酸渣企业已经全面停产,仅有攀枝花部分企业还在生产。企业为回笼资金,低价抛售酸渣,导致8月份酸渣价格下降500元/吨。尽管价格下调幅度较大,但由于终端实际需求不佳,酸渣成交情况依然较差。

8月份,海绵钛、钛材市场表现平稳。0级海绵钛报价在7.5万~8万元/吨,成交价多在7.5万元/吨以下。军工小粒度海绵钛市场需求旺盛,生产企业处于满产满销的状态。由于汇率快速下跌,进口海绵钛短期内仍然具备性价比优势。目前,市场上四氯化钛、镁锭等原料供应充足,价格稳定,虽然7月末镁锭价格出现短期波动,但一周后逐步恢复正常,预计不会对海绵生产造成明显的影响。钛材市场需求平稳,由于需求旺盛,部分企业相继新增熔炼及锻造设备以满足市场需求。

下游市场需求不佳,8月份钛白粉价格继续大幅回落,部分企业因此减产或停产。由于市场存在较强的下行预期,下游企业依然坚持按需采购,厂家库存量持续上升。为抢夺订单,企业间价格竞争愈发激烈,导致8月份钛白粉价格出现2000元/吨左右的大幅回落。至8月末,两家中小企业发布涨价函,试图扭转市场氛围,但目前还未看到市场改善的迹象。

后市展望

9月份,钛矿市场或仍然难有起色。由于下游企业减产、停产,钛矿需求难以得到提振,价格回升的可能性较小。若下游能够迎来“金九银十”的传统旺季,企业也需要一段时间消化前期库存,随后钛矿价格才能实现提振。在国内钛矿价格持续走低的情况下,国外进口钛矿的降价压力也将持续,或将有更多的国外矿山松动其售价。

9月份,钛渣市场继续呈现供大于求的状态。受原料成本持续在高位、下游需求不振双重压力的影响,高钛渣企业将继续面临较大的经营压力,而前期由酸渣转产为高钛渣的企业或将继续面临产品滞销的窘境。考虑到8月份钛渣价格已经出现较大幅度的下跌,预计短期内其价格连续大幅下跌的可能性较小。如何保证产品销售顺畅,及时回笼资金,将是钛渣企业需要面临的课题。

随着国际金红石等原料价格的上涨,日本海绵钛价格将随之提升,这将对国内海绵钛市场形成利好。若日本海绵钛价格涨幅较大,将使得四季度我国进口海绵钛的数量出现下降,这将为国产海绵钛腾出市场空间,有助于释放国内海绵钛新增产能。

经历了两个月的市场低迷期后,钛白粉市场有望迎来传统旺季,提振市场需求。目前,各企业间经营情况差异较大,部分企业生产相对稳定,产品库存相对合理;部分企业仍有较大的去库存压力。

进出口数据

进口数据统计

7月份,我国钛矿精矿及中矿进口量为30.2万吨,同比增长20.71%,环比增长12.38%。1—7月份,我国钛矿进口量为203.83万吨,同比下降8.52%。

7月份,我国海绵钛进口量为1736吨,同比增长31.90%,环比下降17.95%。1—7月份,我国海绵钛进口量为10400吨,同比增长60.34%。

7月份,我国厚度≤0.8mm钛板、片、带进口量为191吨,同比下降47.72%,环比增长4.69%。1—7月份,我国厚度≤0.8mm钛板、片、带进口量为1381吨,同比增长6.1%。

7月份,我国厚度>0.8mm的钛板、片、带进口量为90吨,同比下降0.05%,环比下降30.39%。1—7月份,我国厚度>0.8mm的钛板、片、带进口量为609吨,同比下降45.39%。

7月份,我国钛管进口量为136吨,同比增长5336.52%,环比增长753.09%。1—7月份,我国钛管进口量为725吨,同比增长264.45%。

出口数据统计

7月份,我国厚度≤0.8mm钛板、片、带出口量为41吨,同比下降36.26%,环比下降40.54%。1—7月份,我国厚度≤0.8mm钛板、片、带出口量为389吨,同比增长105.48%。

7月份,我国厚度>0.8mm的钛板、片、带出口量为835吨,同比增长67.53%,环比增长6.46%。1—7月份,我国厚度>0.8mm的钛板、片、带出口量为5138吨,同比增长49.67%。

7月份,我国钛管出口量为267吨,同比下降13.35%,环比下降21.86%。1—7月份,我国钛管出口量为2245吨,同比增长6.77%。

原料成本上升

推高国外海绵钛价格

受全球矿产、能源价格上涨,国际局势动荡等因素影响,全球海绵钛生产成本不断上涨,且供应日益紧张。大阪钛科技公司与下游用户协商后确定,将其产品售价在2021年价格的基础上上调30%;在今年3月份,东邦钛业就已与下游客户达成涨价协议,其产品售价在2021年价格的基础上上调15%。导致国外海绵钛价格上涨的主要原因是其原料、能源成本的不断上涨。据海外上市矿产企业半年报显示,尽管各家产量情况有增有减,但上半年营收和利润情况均处于最好态势。抛开ILUKA资源上半年产量、销量及利润情况均处于历史高点不谈,即使是上半年产量有所下降的BASE资源与Kenmare资源,其销售额与利润也均呈增长态势。卖的货少了,收入反而增加了,可见,今年全球钛矿资源价格上涨之猛烈。除钛矿等原料之外,天然气等能源价格也出现大幅攀升,各方面成本的大幅提升成为全球海绵钛价格上涨的主要推手。

此前,受售价、汇率等因素影响,国内海绵钛价格在一段时间内要稍高于国外海绵钛,因此,从去年下半年至今年7月份,我国海绵钛进口量出现大幅增长。随着国外海绵钛价格的上行,国内外价差将收窄或消失,这或将导致未来海绵钛进口量因为性价比优势的削弱而下降,国内海绵钛企业面临的国外竞争压力将有所缓解。目前,我国海绵钛行业正处于新增产能逐步释放的阶段,国外海绵钛价格的上涨有利于国内企业获得更多的市场容量,尤其是新投产及新改造项目进入市场。